Gestão de Risco em 'Market Neutral Strategies' com Criptoativos

Explora como investidores profissionais buscam retornos independentes da direção do mercado.

1. 1. Qual a configuração básica de uma estratégia 'Basis Trading'?

   • Comprar Bitcoin no mercado à vista e vender a mesma quantidade no mercado futuro.
   • Comprar Bitcoin e Ethereum na mesma proporção no mercado à vista.
   • Vender Bitcoin no mercado à vista e esperar a queda para recomprar.
   • Utilizar alavancagem de 100x em uma única direção sem proteção.

2. 2. O que é a 'Funding Rate' em contratos perpétuos e como ela gera renda para o estrategista neutro?

   • Uma taxa paga pela exchange para todos os usuários que possuem conta ativa.
   • Um pagamento periódico entre traders (longs e shorts) para alinhar o preço do futuro ao spot.
   • O imposto sobre ganho de capital retido na fonte pela corretora.
   • A taxa de juros fixa definida pelo Banco Central para ativos digitais.

3. 3. Qual o principal risco de execução em uma estratégia de arbitragem entre diferentes exchanges (CEX vs DEX)?

   • A volatilidade do preço do Petróleo no mercado internacional.
   • A latência de rede e a variação de taxas de saque/gas que podem consumir a margem.
   • O fechamento do mercado financeiro aos finais de semana.
   • A alteração do logotipo da criptomoeda negociada.

4. 4. Em uma carteira 'Delta Neutral', o que acontece com o valor total se o preço do ativo subir 20%?

   • O valor da carteira dobra instantaneamente.
   • A carteira perde 20% do seu valor total.
   • O valor da carteira permanece teoricamente estável, pois os ganhos no spot compensam as perdas no short.
   • A carteira é liquidada automaticamente pelo sistema da exchange.