Finanças de 'Over-the-Counter' (OTC) no Mercado de Criptoativos

A dinâmica de grandes negociações fora das ordens de tela das exchanges.

1. 1. O que caracteriza uma transação OTC (Balcão) no mercado cripto?

   • Transações realizadas em caixas eletrônicos de Bitcoin
   • Negociações diretas entre duas partes sem passar pelo livro de ordens público de uma exchange
   • Pagamento feito exclusivamente em espécie dentro de agências bancárias
   • A compra de frações mínimas de Satoshi por pequenos investidores

2. 2. Qual o principal motivo para investidores institucionais utilizarem mesas de OTC?

   • Evitar o 'Slippage' (derrapagem de preço) ao executar ordens de valor muito elevado
   • Obter criptomoedas gratuitamente através de sorteios
   • Não precisar declarar a operação para órgãos reguladores
   • Garantir que as moedas sejam enviadas para uma carteira de papel (paper wallet)

3. 3. Como funciona a precificação em uma mesa de OTC?

   • É sempre o preço exato do CoinMarketCap no momento do clique
   • Geralmente é um preço fixo acordado baseado em um índice de referência mais ou menos um spread (markup)
   • O preço é decidido por um leilão entre todos os usuários da exchange
   • O valor é fixado pelo Banco Central de cada país envolvido

4. 4. O que é o risco de 'Counterparty' (Contraparte) em uma operação OTC?

   • O risco da rede blockchain ficar fora do ar por 24 horas
   • O risco de uma das partes não entregar os fundos ou o ativo após o acordo comercial
   • O risco de o preço do ativo subir após a compra
   • O risco de esquecer a chave privada da carteira fria