Finanças de Estratégias de 'Straddle' e 'Strangle' em Épocas de Balanços

Explora a mecânica de trading de volatilidade em torno da divulgação de resultados corporativos.

1. 1. Qual é a principal diferença técnica entre uma estratégia 'Straddle' e uma 'Strangle'?

   • O Straddle usa opções de vencimentos diferentes, enquanto o Strangle usa o mesmo vencimento
   • O Straddle usa opções No Dinheiro (ATM), enquanto o Strangle usa opções Fora do Dinheiro (OTM)
   • O Straddle é uma estratégia de crédito e o Strangle é de débito
   • O Straddle protege contra queda e o Strangle contra alta

2. 2. O que acontece com o preço das opções (Vega) imediatamente após a divulgação de um balanço muito aguardado?

   • O Vega aumenta devido à confirmação dos lucros
   • O preço das opções sobe por causa do aumento da liquidez
   • Ocorre o 'Volatility Crush', reduzindo drasticamente o valor extrínseco
   • O delta das opções se torna neutro automaticamente

3. 3. Qual grega é o alvo principal de um trader que monta um Straddle comprado antes de uma notícia macroeconômica?

   • Theta
   • Delta
   • Rho
   • Vega

4. 4. Em qual cenário um 'Strangle' vendido (short) apresenta o maior risco financeiro?

   • Quando o ativo permanece lateralizado até o vencimento
   • Quando há uma explosão de preços para qualquer um dos lados
   • Quando a volatilidade implícita cai bruscamente
   • Quando o tempo passa e o teta corroe o prêmio