Finanças de Cash-and-Carry no Mercado de Commodities

Explora a estratégia de arbitragem entre o preço à vista e o preço futuro de ativos reais.

1. 1. Qual é a base fundamental da estratégia de 'Cash-and-Carry'?

   • Comprar no futuro e vender no mercado spot
   • Comprar no mercado spot e vender um contrato futuro simultaneamente
   • Apostar na queda dos juros para valorizar a commodity
   • Trocar ativos físicos por opções de venda (puts)

2. 2. Em uma estrutura de mercado em 'Contango', o que se espera dos preços?

   • Preço futuro menor que o preço spot
   • Preço futuro igual ao preço spot
   • Preço futuro maior que o preço spot
   • Preços futuros negativos

3. 3. Qual destes custos NÃO compõe o 'Cost of Carry' em commodities físicas?

   • Seguro do armazém
   • Custo de transporte
   • Taxa de juros do capital imobilizado
   • Comissão de corretagem de afiliados

4. 4. Quando ocorre a 'Backwardation', a estratégia de Cash-and-Carry:

   • Torna-se extremamente lucrativa
   • Resulta em prejuízo, pois o spot é mais caro que o futuro
   • É indiferente para o investidor
   • Garante lucro livre de risco de custódia