Exploração de Derivativos: Estratégias de Collar e Protective Put

Análise técnica sobre proteção de carteira e limitação de perdas no mercado de opções.

1. 1. Em que consiste uma operação de 'Protective Put'?

   • Venda de uma ação e compra de uma opção de compra
   • Compra de uma ação simultaneamente à compra de uma opção de venda (Put)
   • Venda de opções de compra para gerar renda
   • Compra de opções de compra a seco

2. 2. Qual o objetivo principal de uma estratégia 'Collar'?

   • Alavancar os ganhos em 10x sem risco
   • Proteger uma posição acionária contra quedas, financiando a Put com a venda de uma Call
   • Garantir dividendos em dobro
   • Eliminar o pagamento de corretagem

3. 3. O que ocorre com o prêmio de uma opção de venda (Put) quando a volatilidade implícita do mercado aumenta?

   • O prêmio tende a diminuir
   • O prêmio permanece inalterado
   • O prêmio tende a aumentar
   • A opção é cancelada automaticamente

4. 4. No modelo Black-Scholes, a variável 'Theta' representa o quê?

   • A sensibilidade ao preço do ativo objeto
   • A sensibilidade à taxa de juros
   • A sensibilidade à volatilidade
   • A erosão do valor temporal da opção com o passar dos dias