Engenharia Financeira de Opções: Estratégias de Proteção (Hedge)

Explora o uso de derivativos para proteção de carteiras contra volatilidade excessiva.

1. 1. Qual estratégia consiste na compra de uma Put e venda de uma Call simultaneamente para proteger uma ação detida?

   • Straddle
   • Strangle
   • Collar
   • Iron Condor

2. 2. O que indica a 'Grega' Delta em uma opção de venda (Put)?

   • A sensibilidade ao tempo (decaimento)
   • A variação do preço da opção em relação ao ativo objeto
   • A volatilidade implícita do mercado
   • O risco de taxa de juros

3. 3. Em um cenário de queda de mercado, o que acontece com o 'Theta' de uma opção seca prestes a vencer?

   • Torna-se positivo
   • Estabiliza em zero
   • Acelera a perda de valor extrínseco
   • Aumenta a probabilidade de exercício

4. 4. Qual é a principal vantagem de vender uma 'Put' fora do dinheiro (OTM) para quem deseja comprar uma ação?

   • Reduzir o risco de mercado a zero
   • Garantir o recebimento de dividendos antecipados
   • Rentabilizar a espera pelo preço de entrada desejado
   • Eliminar a necessidade de margem de garantia