Dinâmicas de Mercado: Contratos Futuros e Hedge

Aprenda como empresas e traders se protegem contra oscilações de preços em commodities.

1. 1. Uma empresa brasileira que importa componentes em dólar deseja se proteger da alta da moeda. Qual operação de hedge ela deve realizar?

   • Vender contratos futuros de dólar na B3.
   • Comprar contratos futuros de dólar na B3.
   • Aplicar todo o caixa em CDBs de liquidez diária.
   • Vender ações de empresas exportadoras.

2. 2. O que ocorre no 'Ajuste Diário' de uma posição em contratos futuros?

   • O contrato é encerrado e reaberto automaticamente todos os dias.
   • O investidor paga imposto de renda sobre o lucro acumulado do mês.
   • Ocorre o acerto financeiro diário de ganhos ou perdas entre as partes na bolsa.
   • A corretora altera o vencimento do contrato para evitar a liquidação física.

3. 3. O que caracteriza a 'Margem de Garantia' no mercado futuro?

   • O valor total que o investidor precisa ter para comprar o ativo à vista.
   • Uma porcentagem do valor do contrato depositada para cobrir possíveis variações negativas.
   • A taxa fixa cobrada pela B3 pela custódia do contrato.
   • O lucro mínimo que o investidor garante ao entrar na operação.

4. 4. No mercado de commodities agrícolas, o que significa um mercado em 'Contango'?

   • Quando o preço futuro é mais baixo que o preço à vista (spot).
   • Quando o preço futuro é igual ao preço à vista.
   • Quando o preço futuro é mais alto que o preço à vista, geralmente refletindo custos de estocagem.
   • Quando não há liquidez para negociar o ativo.