Análise de Opções: Gregas e a Sensibilidade da Carteira

Conceitos intermediários de derivativos e gestão de risco.

1. 1. Qual 'Grega' mede a sensibilidade do preço de uma opção em relação à passagem do tempo?

   • Delta
   • Gamma
   • Theta
   • Vega

2. 2. Se uma opção de call tem um 'Delta' de 0.50, o que isso geralmente indica?

   • Que a opção vai expirar com 50% de lucro
   • Que o preço da opção deve variar R$ 0,50 para cada R$ 1,00 de variação no ativo objeto
   • Que faltam 50 dias para o vencimento
   • Que a volatilidade implícita subiu 50%

3. 3. O que acontece com o valor de uma opção de venda (PUT) se a volatilidade implícita (Vega) aumentar drasticamente?

   • O valor da opção tende a aumentar
   • O valor da opção tende a cair para zero
   • O valor da opção permanece inalterado, pois depende apenas do preço da ação
   • A opção é automaticamente exercida pela bolsa

4. 4. Qual o perfil de risco de um investidor que realiza uma 'Venda Coberta' de Call?

   • Risco ilimitado de perda patrimonial
   • Expectativa de alta explosiva do papel para ganhar na valorização
   • Proteção total contra qualquer queda do preço da ação
   • Rentabilizar uma carteira de ações que ele já possui, limitando o ganho na alta